白小姐急旋风2017第3期

致网贷小白(一):如何看懂平台信披?

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  零壹新金融智库:探索最前沿的金融发展趋势,求解金融创新的方向。为新金融的发展提供学术支持和交流平台,为主管部门促进金融创新提供研究支持。

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  在瞬息万变的市场中行业风险也在随之改变,如何加持各项“技能”、识破各类平台的“伪光环”、“真风险”是当下各类型出借人需要的制胜法宝。为帮助小白出借人走出误区、成功避险,我们给出以下几招:

  无论是广告宣传还是平台官网,总会在不起眼的角落写明投资有风险、入市需谨慎,但好像大家都选择了忽略。

  如何谨慎选择平台、选择产品、选择标的来规避风险成为出借人教育第一门专业课,而这其中信息披露作为可查询的公开信息源变得尤为重要。

  银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》以及108条的下发,都在不断重申信息披露。而作为出借人,我们需要知道信息披露是什么、哪些需要披露、而披露的信息又能带来哪些有益参考,毕竟谁的钱也不是大风刮来的。

  一看机构信息:平台由谁控股,组织架构如何,基本业务资质是否符监管要求,财务审计报告是否齐全都是平台符合运营资质的基本要求。而平台的信披程度也是平台合规程度和合规意愿的重要体现。

  机构信息方面首先要看的是平台工商信息以及股权结构,判断平台股东是否真的靠得住。此外银行存管、ICP证以及三级等保也是平台最基本的运营资质。除此之外,经历了合规行政检查,平台都会披露财务审计报告以及合规审查报告,平台用户可以对平台经营以及合规进度一探究竟。

  以企业基础信息为例,我们可以通过国家企业信用信息公示系统(链接:)查看,也可以用第三方企业信息查询确认平台信息以及股东相关风险等,包括平台股东是否频繁更换、平台是否有重大负面、集中涉诉(中国裁判文书网:)都是出借人需要关注的要点。

  二看平台运营及产品业务模式:平台资产由谁提供、产品是否符合基本要求、借款人信披是否到位,这些都是出借人推敲平台的基本依据。

  “合规运营”不仅仅是监管指令,而是需要平台具体落实的具体细则。从运营逻辑看是否对出借人的风险承受能力进行评估;从产品来看是否出现期限错配、集合标;从资产资金端来看平台收费是否合理,收益是否正常都是需要一一查验的要点。符合常理的,你才能投,不属于你的高收益折了的只能是本金。

  对于资产选择,车贷、消费贷、经营贷,无论哪种资产都有独特的经营方式和运营逻辑。清晰的资产渠道以及丰富的产业经验是一个平台开展特定资产业务必须疏通的业务渠道和资源,也是运营下去的根本保障。

  以车贷为例,良好的车贷平台应该适度掌握汽车行业供应链环节的相关资源,无论是从资产端获取、资产定价,还是中期监测、后期逾期处理,平台都应该掌握资产的核心资源数据,如车辆合理估价、是否发生过涉水、大修、事故,车辆的相关使用保养记录是否正常都是平台监测、识别风险的必要手段,而良好的车辆销售渠道也是处置逾期资产的必备途径。

  完整的产品逻辑以及运营闭环,可以让平台将风险量化到最小;小额借贷考验的是还款意愿而不是还款能力,有稳定收入、稳定工作的借款人群绝不会因为几千块让自己成为失信人群;而经营贷则要考虑借款的真实性、还款的稳定性,以及担保保障措施。这些都是出借行为发生前要仔细权量的。

  三看平台风控实力:经营贷需要考察的更多是企业背景、上下游流水以及担保措施,风控更倾向于银行信贷审核;而消费贷则倾向于大数据风控,利用科技手段解决审批效率。出借人需要了解的是贯穿贷前、贷中、贷后的风控究竟是怎么控的?

  平台都说甄选了优质借款人,但真正优质的借款人好像传统低利率的渠道基本可以满足。所以出借人第一步要考虑的就是自己借钱给了什么样的人,然后是他的优势足不足以覆盖风险,平台是怎么甄选出来的,禁不禁得起推敲。

  推敲平台的风控能力,可以先从团队看起。作为互联网金融的衍生方式它兼具金融属性和科技属性,再草根的团队背景也需要专业团队来控制风险,毕竟经营金融业务的本质就是经营风险,拥有传统金融机构以及大型互联网公司从业经验更为保险。

  这其中最重要的一是真实借款人、二是真实的借款机构,通过查询具体的借款标的我们可以看到否有大量同一资产类型(如频繁出现同一车型抵押贷款)、同一时间注册的公司等判断借款交易的真实性(如集中出现同时成立的多家公司集中借款)。这些很可能是虚构借款人而搭建的假标,毕竟哪有那么巧的事情同时发生。

  而侧面了解平台风控技术水准也是十分必要,主流第三方信用数据接入、在线合同、信息加密处理都是一个平台进行风控的基础条件,而大数据、云计算、以及人工智能也在普遍应用,类比各平台的风控技术,也可以适度评估平台技术风控水准。

  最后我们可以看的是银行存管:平台存活至今,多数有意稳定经营的平台都已上线银行存管,而准确全量上线银行存管的具体时间中互金也可查。(中互金信披系统链接:)

  现阶段稳定运营的平台,存管银行多已通过监管测评(银行存管白名单查询链接:),但银行存管作为防范金融风险必要条件,却不是绝对的资金保险柜。

  在往期的风险事件中资金存管银行通过测评,但风险敞口依然存在的情形也时有发生。毕竟关联利益输送有时候难以一一监测、甄别。

  需要注意的是,除上述要点外,平台毫无门槛,有钱就能投,本身也是一种风险。

  在信披、产品、风控、存管,哪个步骤都缺一不可的情况下,出借人检验平台能力还需要擦亮双眼、综合考量,毕竟有些平台、有些项目“做戏”要做全套。2019年8月22-23日,“中国零售金融发展峰会暨2019零壹财经新金融夏季峰会”将在贵阳召开。本次峰会由零壹财经零壹智库联合中国零售金融智库共同主办,以零售金融研究为主题,齐聚100+银行嘉宾与顶级金融科技公司高管,通过“政策解读+案例分析+项目研讨+圆桌对话+晚宴交流”的形式,全方位探索科技赋能时代,零售金融发展。